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dc.rights.licenseAtribución-NoComercial 4.0 Internacional
dc.contributor.authorAgudelo, Diego A.
dc.contributor.authorCastaño, Milena M.
dc.date.accessioned2019-06-28T14:11:26Z
dc.date.available2019-06-28T14:11:26Z
dc.date.issued2011
dc.identifier.urihttps://repositorio.unal.edu.co/handle/unal/44768
dc.description.abstractLos flujos capitales extranjeros de corto plazo han sidorepetidamente señalados de causar inestabilidad en los mercadosfinancieros emergentes, en particular en las crisis financieras, enlo que ha sido denominado el efecto de los ¨capitales golondrina.Este estudio, se estima el efecto de los flujos de capital extranjero deportafolio en la volatilidad y el riesgo sistémico mundial de los seismayores mercados accionarios latinoamericanos: Argentina, Brasil,Chile, Colombia, México y Perú, en un período de 10 años que incluyela crisis financiera mundial del 2008. Para ello se emplean modeloseconométricos de serie des tiempo, tanto de volatilidad condicional(ARCH-GARCH) como multivariados (VAR), así como la base de datospropietaria de Emerging_Portfolio.com. No encontramos evidenciadecisiva para soportar la hipótesis de que dichos flujos causan inestabilidaden los mercados accionarios latinoamericanos, pero sí algunaevidencia del efecto de presión de precios ( “price pressure”). Ensu lugar, la evidencia apunta a que la transmisión de las crisis puedeadjudicarse, en muy buena parte, a la alta interrelación de dichosmercados, tanto en rendimientos como en volatilidad, con los mercadosaccionarios y de divisas internacionales.
dc.format.mimetypeapplication/pdf
dc.language.isospa
dc.publisherUniversidad Nacional de Colombia - Sede Bogotá
dc.relationhttp://revistas.unal.edu.co/index.php/innovar/article/view/35089
dc.relation.ispartofUniversidad Nacional de Colombia Revistas electrónicas UN Revista Innovar Journal Revista de Ciencias Administrativas y Sociales
dc.relation.ispartofRevista Innovar Journal Revista de Ciencias Administrativas y Sociales
dc.relation.ispartofseriesRevista Innovar Journal Revista de Ciencias Administrativas y Sociales; Vol. 21, núm. 39 (2011) 2248-6968 0121-5051
dc.rightsDerechos reservados - Universidad Nacional de Colombia
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/
dc.titleDo foreign portfolio flows increase risk in emerging stock markets? evidence from six latin american countries 1999-2008
dc.typeArtículo de revista
dc.type.driverinfo:eu-repo/semantics/article
dc.type.versioninfo:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.identifier.eprintshttp://bdigital.unal.edu.co/34867/
dc.relation.referencesAgudelo, Diego A. and Castaño, Milena M. (2011) Do foreign portfolio flows increase risk in emerging stock markets? evidence from six latin american countries 1999-2008. Revista Innovar Journal Revista de Ciencias Administrativas y Sociales; Vol. 21, núm. 39 (2011) 2248-6968 0121-5051 .
dc.rights.accessrightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.subject.proposalcrecimiento del portafolio internacional
dc.subject.proposalsurgimiento de mercados
dc.subject.proposalriesgo de mercado
dc.subject.proposalARCH-GARCH
dc.subject.proposalVAR.
dc.subject.proposalJEL: F32
dc.subject.proposalG01
dc.subject.proposalG15.
dc.type.coarhttp://purl.org/coar/resource_type/c_6501
dc.type.coarversionhttp://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85
dc.type.contentText
dc.type.redcolhttp://purl.org/redcol/resource_type/ART
oaire.accessrightshttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2


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