Modelo estadístico para estimar la probabilidad de incumplimiento de pago en contratos bilaterales del mercado de energía mayorista en Colombia

Abstract

The work was based on obtaining a statistical model to estimate the probability of default, a requirement as a measure in the credit risk management standards, in the contracts for the purchase and sale of electrical energy in Colombia executed to ve (5) or ten (10) years, called long-term or PPA (Power Purchase Agreement). To address this problem, seek the experience of industry experts by gaining an initial belief in each credit risk segment that is characterized by a classi cation model that took into account early insolvency alerts from each market participant, and with individual historical events of Default probability per agent was updated. Results recorded in line with expectations according to knowledge of the sector and the current state of the wholesale energy market.

El trabajo se basó en obtener un modelo estadístico para estimar la probabilidad de incumplimiento de pago, requisito que se necesita como medida en las normas de gestión del riesgo de crédito, en los contratos de compra y venta de energía eléctrica en Colombia ejecutados a cinco (5) o diez (10) años, llamados a largo plazo o PPA (Acuerdo de compra de energía). Para abordar este problema se utilizó la experiencia de los expertos del sector obteniendo una creencia inicial en cada segmento de riesgo de crédito que se caracterizó por un modelo de clasi cación que tuvo en cuenta las alertas tempranas de insolvencia de cada participante del mercado, y con los eventos históricos individuales de impago se actualizó la probabilidad Default por agente. Los resultados registrados estuvieron en línea con las expectativas según el conocimiento del sector y estado actual del mercado mayorista de energía.