Reconocimiento 4.0 InternacionalJiménez Moscoso, José AlfredoPoveda Agudelo, Héctor Julio2025-02-172025-02-172025https://repositorio.unal.edu.co/handle/unal/87505ilustraciones, diagramas, tablasLa necesidad de reconsiderar y cuantificar mejor los ajustes de valoración en instrumentos derivados luego de las lecciones aprendidas desde la última gran crisis financiera. Hacen que esta investigación surja como una aplicación llevada al plano local en Colombia, a través de la tasa de cambio. Es así como se propone desplegar una metodología integrada a partir de la combinación de modelos de mercado y simulaciones de Monte Carlo. Los resultados evidenciados y consolidados para XVA presentan impactos no despreciables, los cuales si no valorados se traducen directamente en costos de oportunidad en la negociación y exposición adicional de riesgos (Texto tomado de la fuente).There is a pressing need to reevaluate and more accurately quantify valuation adjustments in derivative instruments after the lessons have been learned since the last major financial crisis. This research arises as an application to the local context in Colombia, focusing on the foreign exchange rate and proposing an integrated methodology that combines market models with Monte Carlo simulations. The results indicate that the consolidated XVA (valuation adjustments) have significant impacts, which, if overlooked, could lead to opportunity economic costs and increased risk exposure.68 páginasapplication/pdfspahttp://creativecommons.org/licenses/by/4.0/330 - Economía::332 - Economía financiera510 - Matemáticas::519 - Probabilidades y matemáticas aplicadas310 - Colecciones de estadística general::318 - Estadísticas generales de América del SurTrabajo de grado - MaestríaUniversidad Nacional de ColombiaRepositorio Institucional Universidad Nacional de Colombiahttps://repositorio.unal.edu.co/info:eu-repo/semantics/openAccessCAMBIO EXTERIORForeign exchangeDERIVADOS FINANCIEROSDerivative securitiesOPCIONES (FINANZAS)Options (Finance)COMERCIO EXTERIORForeign tradeSEGMENTACION DEL MERCADOMarket segmentationMETODO DE MONTECARLOMonte carlo methodMODELOS MATEMATICOSMathematical modelsANALISIS DE SISTEMASSystem analysisDerivados financierosAjuste de valoraci´on (XVA)Riesgo bilateral de contraparte (BCVA)Costo de fondeo (FVA)Costo de capital (KVA)Métodos de simulaciónDerivatives, valuation adjustment (XVA)Bilateral counterparty risk (BCVA)Funding cost (FVA)Cost of capital (KVA)Simulation models