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Relación entre la Deuda Pública y el spread de la Estructura a Plazos de las Tasas de Interés
dc.rights.license | Atribución-NoComercial 4.0 Internacional |
dc.contributor | Rincón Castro, Hernán |
dc.contributor | Giraldo Giraldo, César Augusto |
dc.contributor.author | Ardila Dueñas, Carlos David |
dc.date.accessioned | 2019-07-03T10:33:27Z |
dc.date.available | 2019-07-03T10:33:27Z |
dc.date.issued | 2019-04-10 |
dc.identifier.uri | https://repositorio.unal.edu.co/handle/unal/69687 |
dc.description.abstract | Este documento analiza el efecto de la deuda del gobierno, emitida a tasa fija y tasa variable, sobre el spread de la estructura a plazos de las tasas de interés para la economía colombiana en el periodo 2003-2017. Para alcanzar este objetivo, primero se estima el spread de la curva de rendimientos a diferentes plazos, mediante un modelo de estado-espacio; posteriormente se determina el efecto de la deuda del gobierno sobre el spread, utilizando modelos de series de tiempo univariados y multivariados. Los resultados muestran un efecto positivo de la deuda del gobierno sobre los spread de los títulos de corto y largo plazos. Se advierte entonces la necesidad de reforzar el saneamiento fiscal y establecer estrategias de endeudamiento público que mitiguen los impactos negativos sobre los mercados financieros y la actividad económica. |
dc.description.abstract | Abstract: This document analyzes the effect of issued variable and fixed rate debt on the spread of the term structure of interest rates for the Colombian economy in the period 2003-2017. To achieve this objective, first it is estimated the spread of the yield curve at different terms, by using a state-space model; second, the effect of public debt on the spread is determined by means of univariate and multivariate time series models. The results show a positive effect of public debt on the spread of short and long-term. Therefore, it is needed to strengthen fiscal consolidation and establish public debt strategies to mitigate negative impacts on financial markets and economic activity. |
dc.format.mimetype | application/pdf |
dc.language.iso | spa |
dc.relation.ispartof | Universidad Nacional de Colombia Sede Bogotá Facultad de Ciencias Económicas Escuela de Economía |
dc.relation.ispartof | Escuela de Economía |
dc.rights | Derechos reservados - Universidad Nacional de Colombia |
dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/ |
dc.subject.ddc | 3 Ciencias sociales / Social sciences |
dc.subject.ddc | 33 Economía / Economics |
dc.subject.ddc | 35 Administración pública y ciencia militar / Public administration and military science |
dc.title | Relación entre la Deuda Pública y el spread de la Estructura a Plazos de las Tasas de Interés |
dc.type | Trabajo de grado - Maestría |
dc.type.driver | info:eu-repo/semantics/masterThesis |
dc.type.version | info:eu-repo/semantics/acceptedVersion |
dc.identifier.eprints | http://bdigital.unal.edu.co/71806/ |
dc.description.degreelevel | Maestría |
dc.relation.references | Ardila Dueñas, Carlos David (2019) Relación entre la Deuda Pública y el spread de la Estructura a Plazos de las Tasas de Interés. Maestría thesis, Universidad Nacional de Colombia - Sede Bogotá. |
dc.rights.accessrights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
dc.subject.proposal | Deuda pública |
dc.subject.proposal | Tasas de interés |
dc.subject.proposal | Spread |
dc.subject.proposal | Filtro de kalman |
dc.subject.proposal | VAR-X |
dc.subject.proposal | Descomposición histórica |
dc.subject.proposal | Public debt |
dc.subject.proposal | Interes rates |
dc.subject.proposal | Kalman filter |
dc.subject.proposal | Historical descomposition |
dc.type.coar | http://purl.org/coar/resource_type/c_bdcc |
dc.type.coarversion | http://purl.org/coar/version/c_ab4af688f83e57aa |
dc.type.content | Text |
dc.type.redcol | http://purl.org/redcol/resource_type/TM |
oaire.accessrights | http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 |
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