Revisando la hipótesis de los mercados eficientes: nuevos datos, nuevas crisis y nuevas estimaciones
Tipo de contenido
Artículo de revista
Idioma del documento
EspañolFecha de publicación
2011Resumen
En este documento se revisa la relación teórica entre eficiencia informacional y eficiencia en la asignación. Igualmente, se proponen dos mejoras a la metodología empírica tradicional para medir la eficiencia en el sentido débil. La primera consiste en calcular el estadístico de eficiencia dinámicamente, lo cual enriquece el análisis y permite definir intervalos con distintos grados de eficiencia en el mismo mercado. La segunda consiste en evaluar la eficiencia a través de cópulas, las cuales son robustas ante la no normalidad y la no linealidad que exhiben las series de tiempo financieras.Palabras clave
eficiencia financiera ; razones de varianza ; cópulas ; independencia. ; JEL: G14 ; D53 ; C15 ; C18 ; C58. ;
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- Cuadernos de Economía [941]
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