Modelo para la recomendación de fondos de inversión colectiva para personas naturales en el mercado financiero colombiano

Abstract

Los Fondos de Inversión Colectiva (FIC) son un mecanismo o vehículo de promoción del ahorro e inversión en el mercado de capitales nacional, a través de los cuales varias personas depositan recursos de manera colectiva de acuerdo con lo establecido en el reglamento del respectivo fondo. Un estudio realizado por ASOFIDUCIARIAS en 2018, evidenció que los FIC son un producto sobre el cual hay bajo conocimiento e incluso genera bastante confusión en la población colombiana. Actualmente, la difusión de este mecanismo es escasa; además, la asesoría que brindan las sociedades administradoras está sesgadas bajo sus propios productos y no permiten evaluar la oferta total del mercado. Este trabajo propone un modelo de recomendación de FIC que permita de forma autónoma a través de un cuestionario estandarizado de perfilamiento de riesgo conectar a los usuarios con el universo de vehículos disponibles. Para desarrollar este modelo se realiza un proceso de depuración de la información disponible y el cálculo de las rentabilidades y volatilidades de los portafolios para alimentar tres algoritmos de agrupamiento o clustering. En este el trabajo se desarrolla un producto de datos para mapear el perfil de riesgo de un inversionista (persona natural) con una recomendación de un conjunto de FIC cuya rentabilidad y volatilidad estén acordes con el grado de aversión al riesgo que se acopla a la persona; el perfilamiento del riesgo del usuario, se realiza mediante el cuestionario “Identifying your Investor Profile” estandarizado y desarrollado por Bank of America Corporation ver Anexo 1; mientras que, el FIC se recomienda mediante un sistema de recomendación (algoritmo de clustering). (Tomado de la fuente)

Collective Investment Funds are an important mechanism for the promotion of savings and investment in the national capital market through which several people deposit resources collectively in accordance with the provisions of the respective fund's regulations. A study conducted by ASOFIDUCIARIAS in 2018 evidenced collective investment funds (CIF) as a product about which there is low knowledge and even generates quite a lot of confusion in the Colombian population. Currently, communication technologies are not used as a means of dissemination of these vehicles and the advice provided by the management companies are biased to their own products and do not allow evaluating the total market offer. This work proposes a collective investment fund recommendation model that allows autonomously, through a standardized risk profiling questionnaire, to connect users with the universe of available vehicles. To develop this model, a process of debugging of the available information, the calculation of returns and volatilities of the portfolios to feed three grouping or clustering algorithms is carried out. In this work a data product is developed to map the risk profile of an investor (natural person) with a recommendation of a set of CIFs whose profitability and volatility are in accordance with the degree of risk aversion of the person; the risk profiling of the user is done through the questionnaire "Identifying your Investor Profile" standardized and developed by Bank of America Corporation (see Annex 1); while the CIF is recommended through a recommendation system (clustering algorithm).