Análisis del comportamiento de precios de contratos de energía eléctrica para el mercado regulado en Colombia

Abstract

El mercado de energía colombiano ha evolucionado significativamente desde su creación, esforzándose por alcanzar transparencia, eficiencia y precios justos para todos los usuarios. Este mercado está dividido en demanda regulada, que incluye a usuarios residenciales, y demanda no regulada, que abarca la industria, usuarios de alto consumo y alumbrado público. Para satisfacer esta demanda, se han implementado diversos mecanismos en el Mercado de Energía Mayorista (MEM). En este trabajo, se propone analizar las variables que influyen en la formación de precios de los contratos para el mercado regulado y examinar los comportamientos de los agentes del mercado, utilizando diversas técnicas estadísticas que permiten identificar y comprender patrones en los datos, tales como métricas de dispersión, centralidad y tendencia central, así como métodos de agrupamiento y análisis de la variabilidad, distribución y relación entre variables. El análisis revela que hasta el año 2020, los precios promedio de contratos para agentes sin situación de control eran superiores, pero esta tendencia se invierte a partir de 2021 con la implementación del Sistema de Información de Convocatorias Públicas (SICEP), sugiriendo que la regulación ha influido en los precios. La anticipación en la negociación de contratos reduce significativamente los precios promedio ponderados, destacando la importancia de la planificación. Los precios de contratos sin situación de control presentan mayor variabilidad, mientras que los de contratos con situación de control son más estables. Los agentes con alta participación en el mercado tienen precios más estables y por lo tanto, menor riesgo financiero. El precio de bolsa con 24 meses de anticipación impacta significativamente en los precios de los contratos, a diferencia de la volatilidad del precio de bolsa y fenómenos climáticos como El Niño y La Niña. La capacidad total de generación de energía es más determinante que la entrada de proyectos de generación renovable en la fijación de precios. Finalmente, la distribución de precios de los contratos varía según la capacidad de generación y la exposición en bolsa del agente, ya sea vendedor o comprador. Los agentes con baja participación en la capacidad de generación tienden a obtener precios más altos. Además, se observan fluctuaciones significativas en los precios a lo largo del tiempo debido a la exposición en bolsa, sin una tendencia constante. (Tomado de la fuente)

The Colombian electricity market has been evolved significantly since its creation, investing efforts aimed at achieving transparency, efficiency and fair prices for all users. This liberalized market has been divided into two groups of users: regulated demand, which includes residential users; and unregulated demand which includes industry, high consumption users and public lighting. To satisfy this demand, several mechanisms have been implemented in the Wholesale Energy Market (MEM). In this paper, we propose to analyze the variables that influence the price formation of contracts for the regulated market and to examine the behavior of market agents, using several statistical techniques to identify and understand patterns in the data, such as metrics of dispersion, centrality and central tendency, as well as methods of grouping and analysis of variability, distribution and relationship between variables. The analysis reveals that until 2020, average contract prices for agents without control status were higher, but this trend is reversed as of 2021 with the implementation of the “Sistema de Información de Convocatorias Públicas” as known as SICEP, suggesting that the regulation implemented has influenced prices. Anticipation in contract negotiation significantly reduces weighted average prices, highlighting the importance of planning. The prices of contracts without control situation present greater variability, while those of contracts with control situation are more stable. Agents with high market participation have more stable prices and, therefore, lower financial risk. The spot price 24 months in advance has a significant impact on contract prices, unlike the volatility of the spot price and climatic phenomena such as El Niño and La Niña. The total power generation capacity is more significative than the entry of renewable generation projects in pricing. Finally, the distribution of contract prices varies according to the agent's generation capacity and stock market exposure, whether seller or buyer. Agents with low participation in generation capacity tend to obtain higher prices. In addition, there are significant fluctuations in prices over time due to stock market exposure, with no constant trend.