Modelo estándar Libor del mercado para la valoración de Caps en tasas de interés

Abstract

En esta tesis se considera el problema de calibración de parámetros a datos observados en el mercado de un Modelo Libor con volatilidad estocástica propuesto por Wu and Zhang (2006), para valorar caps y swaptions en tasas de interés. Se calculan precios de caps utilizando la metodología de la transformada rápida de Fourier FFT y se utilizan mínimos cuadrados no lineales regularizados para obtener valores de los parámetros que ajusten de manera óptima el modelo a los precios observados de caps y swaptions en el mercado.

Abstract: This thesis considers the problem of calibration of parameters to market data of a Libor market model with stochastic volatility proposed by Wu and Zhang (2006), to price caps and swaptions on interest rates. The prices of caps and swaptions are calculated using the methodology of the fast Fourier transform FFT and regularized nonlinear least squares are then used to obtain parameter values which _t optimally the model to observed prices of caps and swaptions in the market