Aproximaciones metodológicas para calcular el riesgo de pérdidas tanto esperadas como inesperadas en inversiones de renta variable en el mercado accionario colombiano

Abstract

El documento "Aproximaciones Metodológicas para Calcular el Riesgo de Pérdidas Tanto Esperadas Como Inesperadas en Inversiones de Renta Variable en el Mercado Accionario Colombiano" presenta una investigación aplicada de naturaleza cuantitativa y exploratoria. Se enfoca en el análisis detallado y la medición precisa de riesgos financieros utilizando metodologías como Delta Normal, Simulación Histórica, Montecarlo, Teoría de Valores Extremos y Escalada. El estudio busca proporcionar estimaciones robustas del Valor en Riesgo (VaR) y el Valor en Riesgo Condicionado (CVaR) en el contexto dinámico de la Bolsa de Valores de Colombia (MSCI COLCAP). Se destaca la exploración de enfoques avanzados, como la Teoría de Valores Extremos, para mejorar la gestión de riesgos en el mercado colombiano. Se realiza un análisis detallado de las acciones más bursátiles negociadas en MSCI COLCAP entre diciembre de 2019 y diciembre de 2023. El documento contribuye a la evolución de las prácticas de gestión de riesgos financieros al ofrecer un enfoque novedoso y crítico, con el objetivo de mejorar la precisión en la estimación del VaR y el CVaR en el contexto específico del mercado accionario colombiano (Texto tomado de la fuente)

The document "Methodological Approaches for Calculating the Risk of Both Expected and Unexpected Losses in Equity Investments in the Colombian Stock Market" presents applied research of quantitative and exploratory nature . It focuses on detailed analysis and precise measurement of financial risks using methodologies such as Normal Delta, Historical Simulation, Monte Carlo, Extreme Value Theory, and Scaling. The study aims to provide robust estimates of Value at Risk (VaR) and Conditional Value at Risk (CVaR) in the dynamic context of the Colombian Stock Exchange (MSCI COLCAP). It highlights the exploration of advanced approaches, such as Extreme Value Theory, to enhance risk management in the Colombian market. A detailed an alysis is conducted on the most traded stocks in MSCI COLCAP between December 2019 and December 2023. The document contributes to the evolution of financial risk management practices by offering a novel and critical approach, with the aim of improving accu racy in estimating VaR and CVaR in the specific context of the Colombian stock market.