Calibración de tasas de un modelo de Markov para libro de órdenes dinámico
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Autores
Gil Puerta, Andrés Santiago
Director
Tipo de contenido
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Español
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Resumen
El libro de órdenes es una herramienta ampliamente usada para las negociaciones en los mercados de valores internacionales, donde compradores y vendedores mediante órdenes pueden comerciar con gran facilidad activos financieros en cualquier nivel de precios y a un volumen determinado. De acuerdo a lo anterior, se hace necesario comprender la dinámica y el funcionamiento del mismo, desde un punto de vista tanto de mercado como técnico que facilitará las decisiones y estrategias de inversión para los participantes. Se estudiará un proceso estocástico que permite el análisis de las tasas de llegada de las órdenes límite, órdenes de mercado y cancelación con datos reales de una jornada de negociación y se simulará el libro de órdenes para estimar trayectorias del precio.
The order book is a widely used tool for trading in international stock markets, where buyers and sellers through orders can easily trade financial assets at any price level and at a given volume. According to the above, it is necessary to understand its dynamics and operation, from both a market and technical point of view that will facilitate investment decisions and strategies for participants. A stochastic process that allows the analysis of the arrival rates of limit orders, market orders and cancellation with real data of a trading day will be studied and finally the order book will be simulated to estimate price trajectories.
The order book is a widely used tool for trading in international stock markets, where buyers and sellers through orders can easily trade financial assets at any price level and at a given volume. According to the above, it is necessary to understand its dynamics and operation, from both a market and technical point of view that will facilitate investment decisions and strategies for participants. A stochastic process that allows the analysis of the arrival rates of limit orders, market orders and cancellation with real data of a trading day will be studied and finally the order book will be simulated to estimate price trajectories.