Una propuesta metodológica para extraer factores comunes dinámicos estacionales y no estacionarios

Abstract

Este trabajo presenta una metodóloga empírica que permite extraer factores comunes dinámicos estacionales y no estacionarios, basados en el análisis factorial dinámico estacional de Nieto et al. (2013), en el análisis factorial dinámico de Peña y Poncela (2006) y en el modelo de estacionalidad común en diferentes frecuencias planteado por Busetti (2006). La metodología propuesta es aplicada a nueve series de la macroeconomía Colombiana

Abstract. This work presents an empirical methodology that allows to extract dynamic seasonal and non-stationary common factors based on the dynamic seasonal factor analysis proposed by Nieto et al. (2013), nonstationary dynamic factor analysis of Poncela and Peña (2006), and seasonal common model in different frequencies posed by Busetti (2006). The proposed methodology is applied to nine Colombian macroeconomic series.