Teorías sobre cobertura con contratos de futuro
Archivos
Autores
Aragó Mananza, Vicent
Director
Tipo de contenido
Artículo de revista
Idioma del documento
EspañolFecha de publicación
2009
Título de la revista
ISSN de la revista
Título del volumen
Documentos PDF
Resumen
En este trabajo se presenta una revisión de las principales teorías sobre cobertura con contratos de futuro y de los distintos métodos de estimación utilizados para determinar el ratio de cobertura óptimo. La aproximación a la cobertura más utilizada en la literatura especializada es la basada en el modelo de la teoría de carteras. No obstante, debido a sus hipótesis relacionadas con la función de utilidad del inversor y con las propiedades de la función de distribución de los rendimientos, XI han surgido nuevas propuestas (por ejemplo, las construidas a partir del coeficiente de Gini y el concepto de Lower Partial Moments), que intentan reducir dichas restricciones.