Diseño de una metodología de optimización para los indicadores de costo, duración y vida media de un portafolio de deuda

Abstract

Dentro del proceso de financiamiento y administración de un portafolio de deuda, las compañías del sector real (público y privado) utilizan ciertas métricas de control y gestión sobre dicho portafolio que les permite reconocer,dimensionar y justificar un determinado nivel de endeudamiento. Aunque estos indicadores son calculados por las empresas bajo diferentes metodologías financieras, ofreciendo un valor que diagnostica el estado de su portafolio, actualmente no cuentan con un valor referente de cada uno de ellos; ya sea a partir de registros o trabajo empíricos o bajo metodologías cuantitativas con las cuales las compañías puedan tomar decisiones basados en valores referentes ―óptimos como objetivo en el proceso de gestión de pasivos financieros Con el fin de ayudar al desarrollo y posterior solución a la necesidad que se plantea, se lleva a cabo el análisis metodológico de las actuales aplicaciones de simulación y optimización en el área financiera y se propone y aplica una metodología matemática que combina simultáneamente el uso de estas técnicas dentro de un portafolio de pasivos. De este modo se logra acceder a una metodología cuantitativa, de uso general, que permite obtener referentes de indicadores para el análisis y toma de decisión sobre un proceso de financiamiento y administración de la deuda de una compañía.