Estandarización del proceso de valoración corporativa para un grupo empresarial

Abstract

El siguiente trabajo parte de la problemática de las compañías o conglomerados empresariales colombianos en desarrollar metodologías ágiles de valoración de empresas que permitan minimizar la carga operativa de un proceso de valoración y análisis financiero. Estos procesos son de vital importancia dentro del funcionamiento de reportes periódicos de la compañía dado que apalancan la toma de decisiones a nivel estratégico, operativo y táctico. En gran cantidad de ejercicios de valoración, la depuración de información y la creación de un modelo propio del negocio ocupa una ventana de tiempo considerable que limita los tiempos de respuesta y la realización de análisis detallados de las cifras. La aplicación propuesta dentro de este trabajo se realizó tomando como plataforma de desarrollo el software Microsoft Power BI, Esta aplicación permite la estandarización de la información corporativa necesaria para la valoración de compañías, en un grupo de tablas y bases de datos predefinidos en un modelo relacional de datos. Una vez realizado el proceso de estandarización, la información es cargada en el sistema Power BI (Business Intelligence), el cual se encuentra previamente parametrizado para realizar el análisis financiero y valoración de la compañía bajo metodologías de Flujo de Caja Descontado, EVA y múltiplos. La herramienta no solo permite la rapidez de los cálculos, sino que también constituye en una virtualización de la información, la cual puede ser analizada y simulada de forma intuitiva por el usuario final. Por último, la herramienta es probada con información pública de compañías pertenecientes a empresa multilatinas colombianas consultadas mediante el regulador local, permitiendo que cualquier compañía colombiana sea fácilmente parametrizable y valorada por la aplicación.

Abstract: This work talking about the solution of Colombian companies or business conglomerates in the development of agile business valuation methodologies. That allow minimizing the operational time of a process of valuation and financial analysis. These processes are of vital importance within the operation of the annual reports of the company and offer the hability to make choice strategic, operational and tactical decisions in management staf. In a large number of valuation exercises, the clean information and the creation of a business model, takes a considerable time comes into conflicto with analysis process and performance data. The application proposed was created in Microsoft Power BI. Developing, this application allows the standardization of corporate information necessary for the valuation companies, in a group of tables and predefined databases in a relational model of data. Once the standardization process has been carried out, the information is loaded into the Power BI system (Business Intelligence), which is previously parameterized to perform the financial analysis and valuation of the company by Cash Flow, EVA and multiples methodologies. The app not only allows the speed of calculations, but is also available in a virtualization of information, which can be analyzed and simulated intuitively. Finally, the tool is tested with public information of companies belonging to a Colombian multilatinas company, consulted by the local regulator, which allows the company to be easily parameterized and valued by the application.