Selección de portafolios eficientes de inversión a través de carteras colectivas

Abstract

Resumen: En el presente trabajo se pone en evidencia las ventajas cualitativas y cuantitativas de un portafolio eficiente de inversión conformado con carteras colectivas, contra otro portafolio conformado por acciones del mercado bursátil colombiano. A partir del análisis de datos históricos para la determinación de las fronteras eficientes respectivas y los puntos de partida equitativos en términos de exposición al riesgo, se construyeron diferentes escenarios de simulación para el año 2012, en donde se presentan rentabilidades superiores para el portafolios de carteras colectivas, especialmente en el corto y mediano plazo, con rentabilidades anuales promedio del orden del 30%, contra rentabilidades de máximo 19% para las acciones. Finalmente se logra concluir que uno de los factores determinantes entre estas rentabilidades, radica en los costos transaccionales y por comisión que da a lugar cada uno de los diversos portafolios.

Abstract: The present work highlights the qualitative and quantitative benefits of an investment efficient portfolio formed with collective funds against another stocks portfolio of the colombian market. Based on the analysis of historical data to determine the respective efficient frontiers and equitable starting points in terms of risk exposure, were built different simulation scenarios for 2012, where returns are higher for the collective funds portfolio, especially in the short and medium term, with average annual returns around 30%, against 19% maximum returns for stocks. Finally it conclude that one of the determining factors between these simulation scenarios are commission and transaction costs for each portfolios.