Determinación del efecto pass-through para una canasta de bienes al consumidor en Colombia
Type
Trabajo de grado - Maestría
Document language
EspañolPublication Date
2015-04-06Metadata
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El objetivo de este trabajo es constatar empíricamente por medio de modelos de Vectores Autoregresivos- VAR, si existe un efecto transmisión de precios o pass-through entre las fluctuaciones de precios un conjunto de commodities que incluyen soya, oro, maíz, azúcar, WTI, oro, propano, gas natural y los precios domésticos, representados por las subclases CPC del Índice de precios al Productor –IPP PP y los gastos básicos del Índice de Precios al Consumidor-IPC, para el periodo diciembre de 2006 a septiembre de 2014 en Colombia. Se encuentra que existe mayor respuesta a choques inesperados en los precios internacionales de los productos básicos, en los precios al productor que en los precios al consumidor. Las no linealidades importan al momento de determinar la duración de un choque en los precios de los commodities, esta respuesta y su significancia depende del tipo de producto. De manera general la persistencia en los VAR lineales es mucho mayor que en las especificaciones no lineales.Summary
Abstract. The objective of this work is to verify empirically using Vector Autoregresivos- VAR models, if there is an effect of price transmission or pass-through between a set price fluctuations of commodities including soybeans, gold, corn, sugar, WTI, gold, propane, natural gas and domestic prices, represented by the CPC subclasses Producer price Index -IPP PP and basic expenses Consumer Price Index-CPI, for the period from December 2006 to September 2014 in Colombia. The response of producer prices to unexpected shocks in international commodity prices is greater than the response of consumer prices. Nonlinearities matter when determining the duration of a shock in commodity prices, this response and its significance depends on the type of product. Generally the persistence in linear VAR is higher than in non-linear specifications.Keywords
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