La estimación de un modelo híbrido DSGE-VAR(LAMBDA): una aplicación para Colombia
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Autores
Santana Contreras, Juan Camilo
Director
Tipo de contenido
Trabajo de grado - Maestría
Idioma del documento
EspañolFecha de publicación
2016-11-30
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Resumen
La investigación propone la implementación de un modelo DSGE-VAR para Colombia en el contexto de una economía abierta que introduce formación de hábitos y rigidez de precios con el objetivo de evaluar el desempeño de esta clase de modelos en comparación con el tradicional DSGE. Considerando que el modelo híbrido puede describirse como una representación VAR en función de la información proporcionada por el DSGE medida a través del parámetro LAMBDA, conseguimos probar empíricamente que el modelo DSGE-VAR exhibe un desempeño eficiente frente al DSGE en lo que respecta a bondad de ajuste y capacidad predictiva.
Abstract. The research establish the implementation of a DSGE-VAR model for Colombia in the context of an open economy which introduces habit formation and price rigidity in order to evaluate the performance of this class of models in relation with the traditional DSGE model. Whereas the hybrid model can be described as a VAR representation based on information provided by DSGE measured by the parameter, we could prove empirically that the DSGE-VAR model exhibits an efficient performance in goodness of fit and predictive ability regarding to DSGE model.
Abstract. The research establish the implementation of a DSGE-VAR model for Colombia in the context of an open economy which introduces habit formation and price rigidity in order to evaluate the performance of this class of models in relation with the traditional DSGE model. Whereas the hybrid model can be described as a VAR representation based on information provided by DSGE measured by the parameter, we could prove empirically that the DSGE-VAR model exhibits an efficient performance in goodness of fit and predictive ability regarding to DSGE model.