Implementación de ajustes por valoración (XVA) una estimación para un nuevo cálculo de precios en derivados financieros de tasa de cambio
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Autores
Poveda Agudelo, Héctor Julio
Director
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Español
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Resumen
La necesidad de reconsiderar y cuantificar mejor los ajustes de valoración en instrumentos derivados luego de las lecciones aprendidas desde la última gran crisis financiera. Hacen que esta investigación surja como una aplicación llevada al plano local en Colombia, a través de la tasa de cambio. Es así como se propone desplegar una metodología integrada a partir de la combinación de modelos de mercado y simulaciones de Monte Carlo. Los resultados evidenciados y consolidados para XVA presentan impactos no despreciables, los cuales si no valorados se traducen directamente en costos de oportunidad en la negociación y exposición adicional de riesgos (Texto tomado de la fuente).
Abstract
There is a pressing need to reevaluate and more accurately quantify valuation adjustments
in derivative instruments after the lessons have been learned since the last major financial
crisis. This research arises as an application to the local context in Colombia, focusing on
the foreign exchange rate and proposing an integrated methodology that combines market
models with Monte Carlo simulations. The results indicate that the consolidated XVA (valuation adjustments) have significant impacts, which, if overlooked, could lead to opportunity
economic costs and increased risk exposure.
Palabras clave propuestas
Descripción
ilustraciones, diagramas, tablas