Una metodología de identificación para el modelo factorial dinámico de umbrales

Abstract

El objetivo general de este documento es explorar una metodología para la etapa de identificación del número de regímenes y el número de factores en un modelo factorial dinámico de umbrales. Para lograr este objetivo se hizo uso de las correlaciones canónicas muestrales del proceso de series de tiempo multivariado, junto con las ideas derivadas de una prueba de no linealidad. De esta manera se muestran indicios para identificar tanto el número de factores, como el número de umbrales. Finalmente, la metodología propuesta se aplica sobre conjuntos de datos simulados y reales (Texto tomado de la fuente).

The main objective of this paper is to explore a methodology for the identification stage of the number of regimes and the number of factors in a dynamic threshold factor model. To achieve this objective, we used the canonical sample correlations of the multivariate time series process, together with insights derived from a nonlinearity test. In this way, we found some evidence to identify the number of factors and the number of thresholds. Finally, the proposed methodology is applied on simulated and real data sets.